बाइनरी विकल्प डेल्टा सूत्र

विकल्प के प्रकार के आधार पर डेल्टा डेल्टा मूल्यों को खत्म करना सकारात्मक या नकारात्मक हो सकता है। उदाहरण के लिए, कॉल ऑप्शन के लिए डेल्टा हमेशा 0 से 1 के बीच होता है, क्योंकि अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य में बढ़ जाती है, कॉल विकल्प मूल्य में बढ़ोतरी करते हैं। विकल्प को डेल्टा हमेशा -1 से 0 तक लेकर आता है क्योंकि अंतर्निहित सुरक्षा बढ़ने के कारण, डाल विकल्प का मान कम हो जाता है। उदाहरण के लिए, यदि एक पुट विकल्प में -0.33 का डेल्टा है, अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत 1 से बढ़ जाती है, तो डाल विकल्प की कीमत 0.33 से कम हो जाएगी। व्यवहार में, कम्प्यूटेशनल सॉफ्टवेयर तेजी से गणना करता है। तकनीकी रूप से, विकल्प डेल्टा का मूल्य, अंतर्निहित सुरक्षा मूल्य के संबंध में विकल्प के मूल्य का पहला व्युत्पन्न है। डेल्टा अक्सर निवेश पेशेवरों और हेजिंग रणनीति के लिए व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है डेल्टा व्यवहार उदाहरण डेल्टा गणना करने के लिए एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है क्योंकि यह एक मुख्य कारण विकल्प कीमतों में से एक है जिस तरह से वे करते हैं। कॉल और डाल ऑप्शन डेल्टा का व्यवहार अत्यधिक पूर्वानुमान लगाता है और पोर्टफोलियो प्रबंधकों, व्यापारियों और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बहुत उपयोगी है। कॉल ऑप्शन डेल्टा व्यवहार इस बात पर निर्भर करता है कि विकल्प में पैसा है, जिसका मतलब है कि वर्तमान स्थिति में लाभदायक है, इन-पैसा, जिसका मतलब है कि विकल्प स्ट्राइक मूल्य वर्तमान में अंतर्निहित शेयरों के मूल्य, या आउट-द - जिसका अर्थ है कि विकल्प अभी लाभदायक नहीं है। समाप्ति के समय के रूप में इन-मनी कॉल विकल्प 1 के करीब आ जाते हैं। एट-द-मनी कॉल विकल्पों में आमतौर पर 0.5 का डेल्टा होता है, और आउट-ऑफ-द-कॉल कॉल ऑप्शंस का डेल्टा एक्सचेंज ऑप्शंस के रूप में पहुंचता है। कॉल विकल्प में गहरा पैसा, डेल्टा करीब 1 हो जाएगा, और अधिक विकल्प अंतर्निहित परिसंपत्ति की तरह व्यवहार करेंगे। विकल्प डाल्टा व्यवहार भी इस बात पर निर्भर करता है कि विकल्प में पैसा, पैसा, या आउट-द-पैसा है और कॉल विकल्प के विपरीत हैं। इन-द-मनी पॉइंट विकल्पों की समाप्ति की समाप्ति के रूप में -1 के करीब आते हैं। एट-द-मनी पैट ऑप्शंस में आमतौर पर -0.5 का डेल्टा होता है, और आउट-ऑफ-द-पैनी पॉइंट ऑप्शंस का डेल्टा एक्सचेंज पैन के रूप में पहुंच जाता है। गहरा इन-द-पैस पॉट ऑप्शन, करीब डेल्टा -1 होगा। एलटी 100 डॉलर में पेओ आउट 0 के साथ एटीआई-द-पैसा बाइनरी ऑप्शन का डेल्टा और 1 99 2 में पेआउट 1 होगा, जैसा कि यह समाप्ति पर पहुंच जाता है यह नमूना साक्षात्कार परीक्षा से है मैं समझता हूं कि डेल्टा अनिवार्य रूप से परिसंपत्ति मूल्य में बदलाव के मुकाबले व्युत्पन्न मूल्य में परिवर्तन को खुले बाजार के कारोबार के रूप में बदलता है। मैं वास्तव में एक विशेष स्थिति के लिए डेल्टा कंप्यूटिंग के बारे में कैसे जाना चाहूंगा, जैसा कि ऊपर Ive एक गूगल के लिए फार्मूला खोजने में असमर्थ रहा जो कि थोड़ा अजीब है मेरा अनुभवहीन अनुमान यह है कि उत्तर 0.5 होना चाहिए, लेकिन मुझे यकीन नहीं है कि 12 फरवरी को क्यों पूछा 16 बजे 22:54 जहां डी 2 एफ (सेंट) लाइबनिज इंटीग्रल नियम का उपयोग करना सभी परिणाम एक साथ रखकर बाइनरी ऑप्शन डेल्टा के बीच संबंध और समाप्ति का समय डीएम 63 पहले से ही आपके प्रश्न का एक संक्षिप्त उत्तर प्रदान करता है कि डेल्टा कैसे उत्तर देगा जैसा कि विकल्प उसकी समाप्ति पर पहुंच जाएगा, नीचे मैंने अधिक सटीक संबंध दिखाए हैं रेफरी: binaryoptionsbinary-option - ग्रिन्स्बरी-कॉल-ऑप्शन-डेल्टा आप अन्तराल के लिए ऐट-द-मनी विकल्प के डेल्टा को समाप्त होने के समय के रूप में देख सकते हैं। चूंकि स्टॉक प्राइस (एपिसिलोन) में एक छोटा बदलाव एसटीके मानता है और विकल्प परिपक्वता के पास है, विकल्प का भुगतान 1 के रूप में इसकी कीमत (जैसा कि ओपी में दी गई जानकारी के अनुसार) को बदलने के लिए होगा। तो, विकल्प डेल्टा डेल्टाट फ्रैक को चोरी में आप इस परिणाम को उपर्युक्त सूत्र से भी देख सकते हैं। एक डिजिटल (या बाइनरी) विकल्प के 13 फरवरी 16 7:25 डेल्टा का उत्तर सामान्य वितरण संभावना फ़ंक्शन की तरह है। अब तक ओटीएम आईटीएम परिस्थितियों में पहुंच और एटीएम पर एक उच्च शिखर का प्रतिनिधित्व करते हुए। जब हम परिपक्वता के पास जाते हैं, तो एटीएम पर शिखर अनन्तता पहुंचता है यह वनीला विकल्प की तरह कभी भी 0.5 नहीं है क्योंकि भुगतान कभी भी अंतर्निहित के भुगतान को कभी नहीं सिमित करता है। अगर आप एटीएम पर डेल्टा के लिए एक सन्निकटन करना चाहते हैं आईडी आपको या तो लंबे समय तक दिनांकित विकल्पों का उपयोग करने का सुझाव देते हैं या एटीएम पर डेल्टा को बाहर निकालने के लिए स्प्रेड का इस्तेमाल करना यह है कि कैसे व्यापारियों ने हेजिंग के दौरान डिजिटल उत्पादों के डेल्टा को बाहर कर दिया। यह संरचना थोड़ी महंगी हो सकती है, हालांकि 13 फरवरी को 10: 55 बिनियन कॉल ऑप्शंस पर दिया गया डेल्टा बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा एक अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य में बदलाव के कारण द्विआधारी कॉल विकल्प की कीमत में बदलाव का मापन करता है और ढलान का ढाल है अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य (8216underlying8217) की तुलना में द्विआधारी विकल्प मूल्य प्रोफ़ाइल सभी यूनानियों में, द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा को शायद सबसे अधिक उपयोगी माना जा सकता है क्योंकि इसे अंतर्निहित में समतुल्य स्थिति के रूप में भी व्याख्या किया जा सकता है, अर्थात् डेल्टा अनुवाद विकल्प, चाहे व्यक्तिगत विकल्प या विकल्प के एक पोर्टफोलियो, समकक्ष अंतर्निहित की स्थिति 0.5 के डेल्टा के साथ एक द्विआधारी कॉल ऑप्शन का अर्थ है कि अगर अंतर्निहित शेयर की कीमत 1 तक बढ़ जाती है तो बाइनरी कॉल में मूल्य में वृद्धि होगी। एक और व्याख्या 0.25 की डेल्टा के साथ SampP500 द्विआधारी कॉल में कम 400 अनुबंध की स्थिति होगी, जो कि कम 100 एसएपीपी 500 वायदा के बराबर होगी। यह एहसास करना महत्वपूर्ण है कि डेल्टा गतिशील रूप से कई चर के फ़ंक्शन के रूप में बदल रहा है, जिसमें अंतर्निहित मूल्य में बदलाव शामिल है, और यह कि किसी भी चर में परिवर्तन से डेल्टा में बदलाव का सबसे अधिक संभावना हो सकता है। इसलिए, अगर अंतर्निहित मूल्य, समय समाप्ति और अंतर्निहित अस्थिरता सहित किसी भी या सभी चर, तो इसके बाद के विकल्प को जरूरी नहीं कि 0.5 के डेल्टा और मूल्य में वृद्धि या समकक्ष एसएपीपी स्थिति कम 100 एसएम्पपी 500 वायदा हो। । इस व्यावहारिकता और अवधारणा की सादगी, सभी यूनानियों में से, डेल्टा में योगदान करती है, जो व्यापारियों के बीच सबसे ज्यादा उपयोग हो रही है, विशेष रूप से बाजार निर्माताओं। निम्नलिखित में से एक विश्लेषण प्रदान किया गया है: डेल्टा का मूल्यांकन करने के लिए परिमित अंतर पद्धति, बायां कॉलिंग डेल्टा के साथ पारंपरिक कॉल ऑप्शंस डेल्टा की तुलना, और अंत में बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा के लिए एक क्लोज-फॉर्म फार्मूला। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा और डेनिटा डेल्टा किसी भी विकल्प की डेल्टा द्वारा परिभाषित किया गया है: पी की कीमत पी के विकल्प एस की कीमत पी के मूल्य में बदलाव एस चित्रा 1 के मूल्य में एक बदलाव 1 दिन का मूल्य प्रोफ़ाइल दिखाता है चित्रा 2 दिखा रहा है (काले रंग में) के साथ एक द्विआधारी कॉल 99.78 और 99.99 की अंतर्निहित कीमतों के बीच एक ही कीमत प्रोफ़ाइल। अंजीर 1. 8211 बाइनरी कॉल ऑप्शन मूल्य प्रोफ़ाइल चित्र 2. 8211 फेयर वैल्यू एएम डेल्टा ग्रेडिएंट नीली 18 टिक डोर कॉल प्रोफाइल पर बिन्दु के बीच यात्रा करता है 9 9 0 9 0 9 से 9 तक की कीमत के नीचे टिक। 99.81 पर द्विआधारी कॉल ऑप्शन का उचित मूल्य 3.4592 है और 99.9 9 पर 46.1739 है, जैसा कि टेबल 1 की निचली पंक्ति में प्रदान किया गया है। इस तार की ढाल इस प्रकार परिभाषित की गई है: पी 2 बाइनरी कॉल मूल्य एस 2 पी 1 बाइनरी कॉल वैल्यू पर एस 1 सीआईएनसी न्यूनतम अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य परिवर्तन अर्थात ग्रेडियंट (46.1739-3.4592) (99.9 9-99.81) एक्स 0.01 जैसा कि तालिका 1 के केंद्रीय स्तंभ की निचली पंक्ति में दर्शाया गया है। 12 टिक्ट कॉर्ड और 6 टिक्ट कॉर्ड के ग्रेडिएंट में गणना की जाती है उसी तरह से और तालिका 1 के केंद्रीय स्तंभ में भी प्रस्तुत किया जाता है। तालिका 1 - तार की ढाल से डेल्टा को कॉल करने के लिए डेल्टा को कॉल करने के लिए डेल्टा से कॉल करने के लिए मूल्य अंतर को कम करता है, जैसे कि एस 0 (जैसा कि एस 0.06 और एस द्वारा दर्शाया गया है 0.03) ढाल 2.44 9 9 के 99.90 के डेल्टा पर जाता है। द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा इसलिए अंतर्निहित के संबंध में द्विआधारी कॉल ऑप्शन उचित मूल्य का पहला अंतर है और इसे गणितीय रूप में वर्णित किया जा सकता है: एस 0, डीपी डी एस, जिसका अर्थ है कि एस के रूप में मूल्य प्रोफ़ाइल की ढाल शून्य से गिरती है अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य पर स्पर्शरेखा (डेल्टा) का ढाल। द्विआधारी कॉल ऑप्शंस डेल्टा और इम्प्लाइड अस्थिरता चित्रा 3 5-दिवसीय द्विआधारी कॉल प्रोफाइल को चित्र 4 के साथ समझाता है, जिसमें किंवदंतियों के रूप में निहित वाष्पशीलता की एक श्रृंखला पर संबंधित डेल्टा प्रदान किया जाता है। चित्रा 3 में 9 उचित मूल्य प्रोफाइल अन्य चार प्रोफाइल की तुलना में काफी उथले है, जो कि चित्रा 4 में दर्शाया गया है, जहां 9 डेल्टा प्रोफ़ाइल में 0.22 के डेल्टा से केवल 0.16 में उतार चढ़ाव होता है, पंखों पर 0.38 और जब पैसा होता है पाँच डेल्टा प्रोफाइलों की सबसे चतुरता चित्रा 3 में, 1 में अस्थिरता और 100 से नीचे की अंतर्निहितता के साथ, बाइनरी कॉल की जीत की शर्त होने की बहुत संभावना नहीं है जब तक अंतर्निहित हड़ताल के करीब न हो जाए, जहां मूल्य प्रोफ़ाइल 0.5 से कम होने से पहले तेजी से बढ़ती है द्विआधारी कॉल की कीमत 100. Fig.3 8211 बाइनरी कॉल विकल्प उचित मूल्य wrt अस्थिरता चित्रा 4 में 1 डेल्टा द्विआधारी कॉल कीमत के इस नाटकीय परिवर्तन को 1 डेल्टा प्रोफ़ाइल के साथ शून्य डेल्टा दिखाते हुए तेजी से बढ़ती डेल्टा के रूप में दर्शाती है क्योंकि बाइनरी कॉल की कीमत नाटकीय रूप से अंतर्निहित में एक छोटा-सा बदलाव के कारण नाटकीय रूप से बदलती है, उसके बाद तेजी से घटती डेल्टा चूंकि द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा उच्चतम कीमत पर बाइनरी कॉल स्तर के रूप में शून्य के रूप में लौटाता है उसी उतार-चढ़ाव के लिए बाइनरी कॉल की डेल्टा, जो 50 रुपये में पैसा है, उसी तरह से बाइनरी कॉल की डेल्टा 50 रुपये के आउट-ऑफ़-पैस के समान है। दूसरे शब्दों में, डेल्टा अंतर्निहित के बारे में क्षैतिज रूप से सममित होते हैं, जब पैसा-यानी, जब अंतर्निहित 100 पर होता है। Fig.4 8211 बाइनरी कॉल विकल्प डेल्टा w. r.t. अंतर्निहित अस्थिरता द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा की यह सुविधा जब पैसे पर दीराक डेल्टा फ़ंक्शन, या फ़ंक्शन की, जहां प्रोफ़ाइल के नीचे का क्षेत्रफल 1 होता है। इसका मतलब यह है कि द-द-द-ऑल ऑप्शन डेल्टा और साथ-साथ - समय समाप्ति या अंतर्निहित अस्थिरता शून्य पहुंचने का समय स्पाइक के तहत एक के कुल क्षेत्रफल के साथ असीम उच्च हो सकता है। यह सुविधा स्पष्ट रूप से डेल्टा-तटस्थ हेजिंग को अव्यवहारिक रूप से प्रस्तुत करती है, जब बाइनरी कॉल ऑप्शन मुआवजे के लिए बहुत ही कम समय या बहुत कम इन्सटाइटेड अस्थिरता के साथ धन होता है। अभ्यास में इन परिस्थितियों और एप्पल इंक में एक छोटे से द-बायोनिक द्विआधारी कॉल पोजीशन को डेल्टा-तटस्थ व्यापारी को कंपनी के लिए बोली लगाने की आवश्यकता होगी ताकि उपरोक्त उदाहरण (अंजीर में) के लिए फ्लैट बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा और समाप्ति का समय हो। 4) 1.00 डेल्टा 3.4.4 पर पैमाने पर चोटियों लेकिन यह मूल्य तेजी से बढ़ जाती है क्योंकि समय समाप्त होने का समय 5 दिनों से घट जाती है आंकड़े 3 amp 5 में द्विआधारी कॉल मूल्य प्रोफाइल है जो हमेशा एक सकारात्मक ढलान है, ताकि द्विआधारी कॉल विकल्प डेल्टा हमेशा सकारात्मक हो। Fig.5 8211 बाइनरी कॉल विकल्प उचित मूल्य w. r.t. समाप्ति का समय चित्रा 5 में 25-दिवसीय मूल्य प्रोफ़ाइल का समापन करने का सबसे लंबा समय है और बाद में सबसे कम गियरिंग है जिसे चित्र 6 में सबसे कम मूल्य डेल्टा प्रोफ़ाइल से दिखाया गया है। Fig.6 8211 बाइनरी कॉल विकल्प डेल्टा w. r.t. समाप्ति का समय बोनरी कॉल (और डाल) के समाप्ति के लिए कम समय किसी भी वित्तीय साधन का सबसे बड़ा गियरिंग प्रदान करता है जैसा कि चित्रा 5 के बेहद खर्चीला मूल्य प्रोफाइल और उसके संबंधित डेल्टा द्वारा चित्रित किया गया है। चित्रा 6 में 0.1-डे डेल्टा चोटियों 4.82 मूल रूप से लंबे भविष्य की स्थिति के 100 गियरिंग के मुकाबले 482 की सवारी करती है। अस्थिरता में कमी और समाप्ति के लिए कम समय का एक द्विआधारी विकल्प की कीमत पर एक समान प्रभाव होता है जो आंकड़े 4 amp की इसी तरह के डेल्टा प्रोफाइल द्वारा उठाया जाता है। तालिका 2 10 दिन दिखाता है, डेल्टा के साथ 5 अस्थिरता बाइनरी कॉल विकल्प कीमतें। तालिका 2 - बाइनरी कॉल विकल्प उचित मूल्य के साथ डेल्टा 99.87 पर बाइनरी कॉल 43.5 9 21 के लायक है और 0.4764 की डेल्टा है। इसलिए, अगर अंतर्निहित 99.87 से 99.90 तक की तीन टिकें बढ़ जाती हैं तो द्विआधारी कॉल मूल्य में बढ़ेगी: 43.5 9 21 3 x 0.4764 45.0213 यदि अंतर्निहित 99.93 से 99.90 से 3 की कमी हुई तो द्विआधारी कॉल का मूल्य होगा: 46.4641 (-3) x 0.4805 45.0226 99.90 99 2 99 में बाइनरी कॉल वैल्यू तालिका 2 45.0250 है, इसलिए तालिका में ऊपर की गई मूल्यों और सही मान के बीच मामूली विसंगति है। इसका कारण यह है कि 0.4764 और 0.4805 के डेल्टा क्रमशः 99.87 और 99.93 के केवल दो निचले स्तर के लिए डेल्टा हैं, अर्थात डेल्टा आधारभूत परिवर्तन के साथ। 99.90 पर डेल्टा 0.4788 है, इसलिए ऊपर की ओर 99.87 से 99.90 तक मूल्यांकन करते समय 0.4764 का मूल्य बहुत कम है, जबकि इसी तरह 0.4805 का डेल्टा बहुत अधिक है जब बाइनरी कॉल की कीमत में परिवर्तन का मूल्यांकन करते समय अंतर्निहित 99.93 से 99.90 से गिरता है। 99.87 और 99.90 पर दो डेल्टा के औसत है: (0.4764 0.4788) 2 0.4772 और इससे पहले की गणना में यह संख्या का उपयोग 99 99 के 99 99 के बाइनरी कॉल में किया जाएगा: 43.5 9 21 3 x 0.4772 45.0237 0.0013 की एक त्रुटि। 99.90 और 99.93 के बीच की औसत डेल्टा है: (0.4788 0.4805) 2 0.47965 ऊपर की दूसरी गणना अब 99.90 पर एक मूल्य उत्पन्न करेगी: 46.4641 (-3) x 0.47965 45.02515 सिर्फ 0.00015 की एक त्रुटि द्विआधारी कॉल ऑप्शन गामा पर अनुभाग जवाब प्रदान करेगा कि यह विसंगति अभी भी क्यों मौजूद है। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा के साथ हेजिंग यदि बांड भविष्य से संबंधित तालिका 2 में संख्याएं हो तो उस भविष्य में एक द्विआधारी विकल्प की पेशकश करने के लिए अनुचित नहीं हो सकता है जो 1000 के समतल मूल्य के साथ 10 प्रति बिन्दु के बराबर है। उदाहरण। एक बाइनरी ऑप्शंस ट्रेडर 100 स्ट्राइक बाइनरी के 100 कॉन्ट्रैक्ट्स खरीदता है, जो कि भविष्य में ट्रेडिंग के साथ 99.87 पर 43.5 9 21 की कीमत पर समाप्त होने के साथ-साथ 43.5 9 21 x 10 एक्स 100 कॉन्ट्रैक्ट 43,592.10 की खरीदता है। 0.4764 के डेल्टा के साथ विकल्प के 100 ठेके एक्सचेंज 99.87 के वायदा कीमत पर 47.64 वायदा की स्थिति के बराबर होती है, जिससे व्यापारी 48 फ्यूचर्स को हेज (बेचने के लिए बेचता है) (भविष्य के 0.64 को बेचने के लिए संभव नहीं है। 43.5 9 21 का विकल्प मूल्य आ गया है औसत में) 1) भविष्य में 99.81 पर गिर जाता है जहां विकल्प 40.7518 के बराबर होता है, इस स्थिति में पंपल अब है: बाइनरी कॉल विकल्प हारता है: 40.7518 43.5 9 21 -2.8403 जो नुकसान के बराबर है: -2.8403 x 10 एक्स 100 अनुबंध -2,840.3 जो इसका लाभ: -0.060.01 x 10 x -48 2,880 का कुल लाभ 39.70 2) भविष्य में बढ़कर 99.93 हो जाता है जहां विकल्प 46.4641 के बराबर है, इसलिए स्थिति पंपल अब है: बाइनरी कॉल विकल्प लाभ: 46.4641 43.5 9 21 2.8720 जो एक profi के लिए equates का टी: 2.8720 x 10 x 100 अनुबंध 2,872.00 जो किसी के नुकसान के बराबर है: 0.060.01 x 10 x -48 -2,880 8.00 का कुल नुकसान। 47.64 वायदा के विरोध में 48 वायदा के अति-हेजिंग द्वारा ऊपरी हिस्से पर यह नुकसान दूर समझा जा सकता है। यदि 47.64 वायदा का इस्तेमाल किया गया हो (एक फैलबेट हो सकता है) तो कुल गिरावट का लाभ घटकर 18.10 हो जाएगा, जबकि 8.00 का ऊपरी घाटा 13.60 का मुनाफा होगा। इस तरीके से हेजिंग के लिए डेल्टा का लगातार उपयोग बाज़ार के निर्माता के विकल्प के लिए महत्वपूर्ण है। कि 47.64 की हेज का उपयोग करते हुए ऊपर और नकारात्मक दोनों पर लाभ पैदा करता है गामा का प्रभाव है, इस मामले में सकारात्मक गामा। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा वी कन्वेन्शनल कॉल ऑप्शंस डेल्टा आंकड़े 7 ए-ई में बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा और उनके परंपरागत चचेरे भाई के बीच की समाप्ति के लिए समय के साथ अंतर है जो पहले से परिचितों से परिचित हैं। Fig.7a 8211 25-दिवसीय बाइनरी amp पारंपरिक फोन डेल्टा Fig.7b 8211 10-दिवसीय बाइनरी amp पारंपरिक फोन विकल्प डेल्टा Fig.7c 8211 4-दिवसीय बाइनरी amp पारंपरिक फोन विकल्प डेल्टा Fig.7d 8211 1-दिवसीय बाइनरी amp पारंपरिक ईमेल विकल्प डेल्टा Fig.7e 8211 0.1 दिन बाइनरी amp पारंपरिक कॉल विकल्प नोट के डेल्टा अंक हैं: 1) जबकि परंपरागत कॉल deltas 0.5 के मूल्य के लिए विवश कर रहे हैं जब विकल्प पर पैसा है, बाइनरी कॉल उच्चतम है जब समय-समय पर पैसे की कमी होती है और अन्तराल तक पहुंचने में कोई बाधा नहीं होती है। 2) जब समाप्ति का समय 1 दिन से अधिक होता है, (Figs.7a-c) द्विआधारी कॉल ऑप्शन का गियरिंग कम से कम है पारंपरिक कॉल विकल्प, लेकिन समय समाप्ति के समय कम हो जाता है (Figs.7d-e) बाइनरी कॉल की डेल्टा पारंपरिक कॉल विकल्प के 1.0 के अधिकतम मूल्य से अधिक हो जाता है। 3) पारंपरिक कॉल विकल्प डेल्टा प्रोफाइल बाइनरी कॉल की कीमत जैसा दिखता है। 4) समय की बजाय समाप्ति की एक सीमा को स्थानांतरित करने से एफआईजी 7 ए-ई। बिनरी पुट ऑप्शन डेल्टा बाइनरी पॉट ऑप्शन डेल्टा के समान चित्रों का एक सेट प्रदान किया जाएगा डेल्टा एक परिवर्तन के कारण एक विकल्प की कीमत में बदलाव का मूल्यांकन करता है अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य और अंतर्निहित बनाम बाइनरी पॉइंट ऑप्शन्स मूल्य प्रोफ़ाइल के ढलान का ढाल है अगर कोई द्विआधारी पुट ऑप्शन डेल्टा के सूत्र के नीचे एक नज़र लेता है तो यह देख सकता है कि यह द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा है जो मोर्चे पर टैग किए गए माइनस साइन के साथ है। प्रभाव में द्विआधारी पुट ऑप्शन डेल्टा है द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा को क्षैतिज अक्ष के माध्यम से शून्य पर परिलक्षित होता है। चूंकि निम्नलिखित में से अधिक विवरण और विश्लेषण द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा का प्रतिबिंब है डेल्टा के सभी यूनानों में शायद सबसे उपयोगी माना जा सकता है कि इसे अंतर्निहित में समकक्ष पद के रूप में भी व्याख्या किया जा सकता है, अर्थात् डेल्टा अनुवाद विकल्प, चाहे व्यक्तिगत विकल्प या विकल्प के एक पोर्टफोलियो, अंतर्निहित की समान स्थिति में । -0.5 के डेल्टा के साथ एक बाइनरी पुट ऑप्शन का अर्थ है कि यदि अंतर्निहित शेयर की कीमत 1 तक बढ़ जाती है तो बाइनरी में डाल दिया जाएगा मूल्य में कमी। एक और व्याख्या, SampP500 बाइनरी में कम 400 अनुबंध की स्थिति होगी -0.25 के डेल्टा के साथ जो लंबी 100 SampP500 वायदा होने के बराबर होगी। इस व्यावहारिकता और अवधारणा की सादगी, सभी यूनानियों में से, डेल्टा में योगदान करती है, जो व्यापारियों के बीच सबसे ज्यादा उपयोग हो रही है, विशेष रूप से बाजार निर्माताओं। द्विआधारी पुट ऑप्शन डेल्टा एएमपी डेनिटा डेल्टा किसी भी विकल्प के डेल्टा द्वारा परिभाषित किया गया है: पी के विकल्प की कीमत पी पी अंतर्निहित पी के मूल्य में परिवर्तन एस एस के मूल्य में एक बदलाव चित्रा 1 के 0.1 दिन का मूल्य प्रोफाइल दिखाता है एक बाइनरी 2 चित्रा (काला) में 99.78 और 99.99 की अंतर्निहित कीमतों के बीच एक ही मूल्य प्रोफ़ाइल दिखा रहा है। अंजीर 1 8211 बाइनरी पॉट ऑप्शन वैल्यू 0.1-डे टू टू एक्सपीरी फिज 82 82 फेयर वैल्यू एएम डेल्टा ग्रेडिएंट्स नीली 18 टिक्ट कॉर्ड 2 चित्रा में रखी गई प्रोफ़ाइल के बिंदु के बीच यात्रा 9 9 0 9 0 9 9 की कीमत के नीचे 9 टिक्स जहां द्विआधारी पुल विकल्प के दो उचित मूल्य तालिका 1 की निचली पंक्ति में प्रदान किए जाते हैं। इस तार की ढाल इस प्रकार परिभाषित की गई है: पी 2 बाइनरी पॉट वैल्यू एस 2 पी 1 बाइनरी पॉट वैल्यू S1 SInc न्यूनतम अंतर्निहित मूल्य परिवर्तन अर्थात् ग्रेडियंट (54.8254-98.9230) (99.9 9-99.81) एक्स 0.01 -2.449 9 जैसा कि तालिका 1 के केंद्रीय स्तंभ की निचली पंक्ति में दर्शाया गया है। 12 टिक की गड़बड़ी और 6 टिकाई तार के ग्रेडिएंट की गणना उसी तरीके से की जाती है और उन्हें भी प्रस्तुत किया जाता है तालिका 1 के केंद्रीय स्तंभ में। तालिका 1 - तार की ढाल से डेल्टा रखे जैसा कि मूल्य अंतर में संकुचित होता है (जैसा कि एस 0.06 और एस 0.03 के रूप में दर्शाया गया है), ढाल -2 99 3 के दौरान 222 995 के डेल्टा में जाता है। डेल्टा इसलिए है कि बाइनरी के पहले अंतर को अंतर्निहित के संबंध में उचित मूल्य दिया गया है और इसे गणितीय रूप में वर्णित किया जा सकता है: एस 0, डीपी डी एस, जिसका मतलब है कि एस के शून्य के रूप में गिरता है, स्पर्शरेखा (डेल्टा) के ढाल का दृष्टिकोण मूल्य प्रोफाइल बाइनरी पुट ऑप्शंस डेल्टा w. r.t. अंतर्निहित अस्थिरता चित्रा 3 में दिखाया गया है कि 5-दिवसीय द्विपदीय ने 440 टिकों की अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य सीमा पर अंतर्निहित वाष्पशीलता (किंवदंती के रूप में) की एक सीमा के ऊपर संबंधित डेल्टा प्रदान करते हुए चित्र 4 के साथ प्रोफाइल रखा है। चित्रा 3 में 9 निष्पक्ष मूल्य प्रोफ़ाइल अन्य चार प्रोफाइल की तुलना में काफी उथले है, जो कि चित्रा 4 में दर्शायी जाती है, जहां 9 डेल्टा प्रोफाइल केवल -0.04 के बीच -0.04 के बीच में -0.38 के बीच में उतार-चढ़ाव होता है, जब इन-द-मनी और फ्लैटेंस्ट पांच डेल्टा प्रोफाइल में से चित्रा 3 में, 1 में अस्थिरता और 100 से नीचे की अंतर्निहितता के साथ, द्विआधारी को हड़पने का शर्त होने की संभावना नहीं है, जब तक कि हड़ताल बंद होने तक अंतर्निहित वृद्धि नहीं होती है, जहां कीमत प्रोफ़ाइल 0 के स्तर के स्तर से पहले गिरने से पहले गिरती है चित्रा 4 में 1 डेल्टा 1 डेल्टा प्रोफ़ाइल के साथ बाइनरी डाल मूल्य के इस नाटकीय परिवर्तन को 99.40 के निचले भाग के आसपास शून्य डेल्टा दिखाता है, जिसके बाद बाइनरी पॉइंट की कीमत में तेजी से घटती डेल्टा के रूप में अंतर्निहित में एक छोटा-सा बदलाव पर नाटकीय रूप से गिरता है एक तेजी से बढ़ती डेल्टा द्वारा, डेल्टा के रूप में शून्य पर शून्य पर बाइनरी के साथ लाइन में बंद हो जाता है। Fig.3 8211 बाइनरी रखो विकल्प उचित मूल्य w. r.t. अंतर्निहित अस्थिरता द्विआधारी विकल्प डेल्टा की यह सुविधा जब पैसे पर डीराक डेल्टा समारोह या कार्य, जहां डेल्टा प्रोफ़ाइल के भीतर क्षेत्र और शून्य पर क्षैतिज अक्ष 1 होता है। इसका मतलब यह है कि द्विपदीय डेल्टा के साथ - धन और समय के साथ एक्सपायरी या अंतर्निहित अस्थिरता शून्य पहुंचने के साथ स्पाइक के तहत कुल क्षेत्रफल के साथ असीम रूप से उच्च नकारात्मक संख्या हो सकती है। यह सुविधा स्पष्ट रूप से डेल्टा-तटस्थ हेजिंग को अव्यवहारिक रूप से प्रस्तुत करती है, जब बाइनरी पॉइंट ऑप्शन पर-द-पैसा समाप्ति या बहुत कम अव्यवस्थित अस्थिरता के लिए बहुत कम समय होता है। अभ्यास में इन परिस्थितियों में और एप्पल इंक में एक लंबे समय से पैसा वाली द्विपदीय स्थिति में डेल्टा-तटस्थ व्यापारी को कंपनी के लिए बोली लगाने की आवश्यकता होती है ताकि फ्लैट Fig.4 8211 द्विआधारी पुट ऑप्शन डेल्टा w. r.t मिल सके। अंतर्निहित अस्थिरता ऊपर दिए गए उदाहरण में 1.00 डेल्टा 3.41 पर चढ़ जाता है, लेकिन यह और भी तेज हो जाता है क्योंकि समय समाप्त होने का समय 5 दिनों से घट जाता है बाइनरी पुट ऑप्शंस डेल्टा w. r.t. समाप्ति के आंकड़ों के लिए समय 3 amp 5 में बाइनरी पॉइंट की कीमत प्रोफाइल है जो हमेशा एक नकारात्मक ढलान है, ताकि द्विआधारी पुट ऑप्शन डेल्टा हमेशा नकारात्मक हो। Fig.5 8211 बाइनरी रखो विकल्प उचित मूल्य w. r.t. समाप्ति का समय चित्रा 5 में 25-दिवसीय मूल्य प्रोफाइल की समाप्ति का सबसे लंबा समय है और बाद में सबसे कम गियरिंग है जो चित्रा 6 में उथले और न्यूनतम पूर्ण मूल्य डेल्टा प्रोफ़ाइल द्वारा सचित्र है। एट द द बाइनरी बाइनरी (और कॉल) विकल्प समाप्ति के लिए कम समय के साथ किसी भी वित्तीय साधन का सबसे बड़ा गियरिंग प्रदान करते हैं, जैसा कि चित्रा 5 की चित्रा 5 और इसके संबंधित डेल्टा के बेहद खड़ी कीमत वाली प्रोफाइल द्वारा दिखाया गया है। 0.1-डे डेल्टा ट्रॉफ़ 4.82 पर है, जो मूल रूप से कम भविष्य की स्थिति के 100 गियरिंग के मुकाबले 482 के स्तर पर काम करता है। Fig.6 8211 बाइनरी डाल विकल्प डेल्टा w. r.t. समाप्ति का समय समाप्ति की कमी और समाप्ति के लिए कम समय का एक द्विआधारी विकल्प की कीमत पर एक समान प्रभाव होता है जो आंकड़े 4 amp के समान डेल्टा प्रोफाइल द्वारा उत्पन्न होता है। द्विआधारी पुट ऑप्शन डेल्टा एप्लीकेशन टेबल 2 10 दिन, 5 अस्थिरता बाइनरी दिखाती है डेल्टा के साथ विकल्प मूल्य डालें तालिका 2 - बाइनरी पॉट ऑप संबद्ध डेल्टा के साथ उचित मूल्य 99.87 में बाइनरी लगा 56.4079 के लायक है और इसमें -0.4764 की डेल्टा है। इसलिए, अगर अंतर्निहित 99.87 से 99.90 से तीन टिक्सेस बढ़ता है तो द्विआधारी को मूल्य में गिरता है: 56.4079 3 x -0.4764 54.9 787 यदि अंतर्निहित 99.93 से 99.9 9 तक की 3 टिकियां बाइनरी डालती हैं तो मूल्य 53.535 9 (-3) x होगा -0.4805 54.9774 99.90 पर तालिका 2 में बाइनरी पॉइंट वैल्यू 54.9750 है, इसलिए तालिका में ऊपर की गई मूल्यों और सही मान के बीच मामूली विसंगति है। ऐसा इसलिए है क्योंकि -0.4764 और -0.4805 के डेल्टा क्रमशः 99.87 और 99.93 के केवल दो अंतर्निहित स्तरों के लिए डेल्टा हैं, अर्थात डेल्टा आधारभूत परिवर्तन के साथ। 99.90 में डेल्टा -0.4788 है, इसलिए -0.4764 का मूल्य 99.87 से 99.90 के ऊपर की ओर बढ़ते समय बहुत अधिक है, जबकि इसी तरह -0.4805 का डेल्टा बहुत कम है जब बाइनरी डालर में परिवर्तन का मूल्यांकन करते समय अंतर्निहित 99.93 से गिर जाता है 99.90 तक 99.87 और 99.90 पर दो डेल्टा का औसत (-0.4764 -0.4788) 2 -0.4776 है और इस नंबर का इस्तेमाल ऊपर की गणना में 99.90 में बाइनरी के रूप में किया जाएगा: 56.4079 3 x -0.4776 54.9751 त्रुटि 0.0001 का 99.90 और 99.93 के बीच की औसत डेल्टा है: (-0.4788 -0.4805) 2 -0.47965 ऊपर की दूसरी गणना अब 99.90 पर 53. 535 9 3 एक्स -0.47965 54.97485 पर सिर्फ 0.00015 की एक त्रुटि उत्पन्न करेगी। द्विआधारी पुट ऑप्शन गामा पर अनुभाग जवाब प्रदान करेगा कि यह विसंगति क्यों मौजूद है। बाइनरी पॉट ऑप्शंस के साथ हेजिंग डेल्टास उदाहरण: बाइनरी ऑप्शन ट्रेडर 100 स्ट्राइक बाइनरी के 100 कॉन्ट्रैक्ट्स खरीदता है, जो कि भविष्य में ट्रेडिंग के साथ 99.87 पर 56.4079 की कीमत पर समाप्ति के साथ 10 दिनों के साथ रखता है, कुल लागत: 56.40 9 x 10 एक्स 100 कॉन्ट्रैक्ट 56,407.90 कैसे व्यापारी को तत्काल दिशात्मक एक्सपोज़र को दूर करता है -0.4764 के डेल्टा के विकल्प के 100 ठेके 99.87 के वायदा कीमत पर लघु 47.64 वायदा की स्थिति के बराबर होती है, जिससे व्यापारी 48 फ्यूचर्स को हेज में खरीदता है। 1) भविष्य में 99.81 पर गिर जाता है जहां विकल्प 59.2482 के बराबर है, इसलिए स्थिति पंपल अब है: बाइनरी पॉट विकल्प लाभ: 59.2482 56.4079 2.8403 जो लाभ के बराबर है: 2.8403 x 10 एक्स 100 अनुबंध 2,840.3 जो नुकसान के बराबर है: - 0.060.01 x 10 x 48 -2,880 एक समग्र नुकसान 39.70 2) भविष्य में 99.93 पर बढ़ जाता है, जहां विकल्प 53.535 9 के बराबर है, इसलिए स्थिति पंपल अब है: बाइनरी पॉट विकल्प हारता है: 53.535 9 56.4079 -2.8720 जो नुकसान के बराबर है: -2.8720 एक्स 10 एक्स 100 कॉन्ट्रैक्ट -2,872.00 जो लाभ के बराबर है: 0.060.01 x 10 x 48 2,880 28.00 का एक समग्र लाभ। 47.64 वायदा का विरोध करते हुए उल्टा हेडिंग द्वारा ओवरहेडिंग द्वारा गिरावट के ऊपर और हानि पर यह लाभ आंशिक रूप से समझाया जा सकता है। यदि 47.64 वायदा का इस्तेमाल किया जाता है तो डाउनसाइड नुकसान को निम्न में घटा दिया जाएगा- -0.060.01 एक्स 10 एक्स 47.64 -2858.40 जो कुल मिलाकर घटकर -18.40 के नुकसान को उत्पन्न करता है। ऊपरी नुकसान में समानता होगी: 2,858.40 8211 2,872.00 -14.60 इसलिए एक सटीक डेल्टा हेज धारण किए जाने पर भी नुकसान ऊपर और नीचे की ओर बना है। इसका कारण यह है कि अब यह द्विआधारी पुट ऑप्शन है जो इन-द-पैसा में नकारात्मक गामा है। बाइनरी पॉट ऑप्शन गामा बाइनरी पॉट ऑप्शंस डेल्टा वी कन्वेन्शनल पॉट ऑप्शंस डेल्टास आंकड़े 7 ए-एफ में बाइनरी पॉइंट ऑप्शन डेल्टा और परंपरागत परिचितों से पहले से ही परिचित लोगों के लिए उनके पारंपरिक चचेरे भाई के बीच की समाप्ति के लिए समय के साथ अंतर को दर्शाया गया है। Fig.7a 8211 25-दिवसीय बाइनरी amp परंपरागत डाला विकल्प डेल्टा Fig.7b 8211 10-दिवसीय द्विआधारी amp परंपरागत डाल विकल्प डेल्टा Fig.7c 8211 4-दिवसीय द्विआधारी amp परंपरागत डाल विकल्प डेल्टा Fig.7d 8211 1 दिवसीय बाइनरी amp पारंपरिक विकल्प डेल्टा अंजीर 7 9 8211 0.1-दिवसीय बाइनरी एम्प कन्वेंशनल पॉट ऑप्शन्स डेल्टा फिंग 7 एफ 8211 0.01-डे बाइनरी एम्प कन्वेंशनल प्लेस ऑप्शन डेल्टा पॉइंट्स नोट्स के नोट हैं: 1) जबकि पारंपरिक डाट डेल्टा 0.5 की वैल्यू के लिए विवश हैं जबकि ऑप्शन द-द-मनी है, द बायनेरी रखी इसकी सबसे ऊंची होती है, जब पैसे पर और बिना किसी बाधा को अन्तराल तक पहुंचने में सक्षम होने की कोई सीमा नहीं होती है। 2) समाप्ति का समय 1 दिन से अधिक है। 7a-c) बाइनरी पॉइंट ऑप्शन की गियरिंग पारंपरिक पॉट ऑप्शन से कम है, लेकिन जब एक्सपायरी का समय कम हो जाता है (एफआईजी 7 डी-ई) बायनरी में डालम के डेल्टा को पारंपरिक 1.0 के अधिकतम मूल्य से अधिक हो जाता है। विकल्प डाल। 3) पारंपरिक डाल विकल्प डेल्टा प्रोफाइल बाइनरी डाल की कीमत जैसा दिखता है। 4) समय के मुकाबले कई जगहों के बजाय निहित वाष्पशीलता को प्रतिस्थापित करना Figs.7a-f के लिए एक समान चित्र प्रदान करेगा। बाइनरी पुट ऑप्शन डेल्टा अंतर्निहित में बदलाव के संबंध में एक बाइनरी की कीमत के व्यवहार के बारे में त्वरित और आसानी से समझने वाली जानकारी प्रदान करता है। बाइनरी में हमेशा नकारात्मक डेल्टा रहता है, इसलिए अंतर्निहित कारणों में वृद्धि बाइनरी पॉइंट के मूल्य में कमी आई है। वही अस्थिरता के लिए द्विआधारी पुट ऑप्शन डेल्टा है, जो कि 50 टिक्स इन-द-मनी है, जैसा कि द्विआधारी के डेल्टा में 50 टिक्स आउट-ऑफ-द-पैनी डालते हैं। दूसरे शब्दों में, डेल्टा अंतराल के बारे में क्षैतिज रूप से सममित होते हैं, जब पैसे-पर-धन। जब कोई व्यापारी किसी भी बाइनरी में स्थिति लेता है, तो वह तुरंत समय, अस्थिरता और अंतर्निहित में संभावित प्रतिकूल आंदोलनों के संपर्क में आते हैं। बाद के खतरे को स्थिति के डेल्टा के अंतर्निहित समकक्ष में एक विपरीत स्थिति में ले जाकर तुरंत नकार दिया जा सकता है। पुस्तक धावकों और बाजार निर्माताओं के लिए अंतर्निहित में प्रतिकूल आंदोलन के खिलाफ हेजिंग प्रमुख महत्व है और इसलिए डेल्टा ग्रीक के सबसे अधिक उपयोग किया जाता है। फिर भी, समाप्ति की समाप्ति के रूप में डेल्टा बहुत बड़ी संख्या में पहुंच सकता है इसलिए एक को हमेशा इस सिद्धांत का पालन करना चाहिए: यूनिक्स बेवकूफ बेवकूफ़ विश्लेषण संख्याओं वाले होते हैं।